Rob Langtry - Director Global de Capital Privado en Liberty Mutual Insurance
Paul Kunzer - Jefe de Muti-Buyer, Trade Credit
James Goodliffe - Oficial Senior de Suscripción, Crédito Comercial de Múltiples Compradores
La incertidumbre en torno a la economía, junto con las recientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal, ha afectado la negociación de capital privado (PE), las salidas y la actividad de recaudación de fondos, según el Private Equity Outlook de Bain & Company en 2023. Si bien las empresas de capital privado todavía están encontrando formas de financiar transacciones más pequeñas con crédito privado e infusiones de capital más grandes, más de la mitad (51%) de los directores financieros / directores ejecutivos de las empresas de capital privado que respondieron a la Encuesta de Capital Privado 2023 de E&Y dijeron que estaban preocupados por una recesión global.
La incertidumbre en torno a la economía, junto con las recientes alzas de tasas por parte de la Reserva Federal, ha afectado la negociación de capital privado (PE), las salidas y la actividad de recaudación de fondos, según el Private Equity Outlook de Bain & Company en 2023. Si bien las empresas de capital privado todavía están encontrando formas de financiar transacciones más pequeñas con crédito privado e infusiones de capital más grandes, más de la mitad (51%) de los directores financieros / directores ejecutivos de las empresas de capital privado que respondieron a la Encuesta de Capital Privado 2023 de E&Y dijeron que estaban preocupados por una recesión global.
El seguro de crédito comercial es un producto de seguro bien establecido y subutilizado que es un gran método para ayudar a proteger uno de los activos más importantes de una empresa: las cuentas por cobrar.
Cuando un cliente de la empresa de una empresa de capital privado se declara en bancarrota, el acreedor, el cliente de la empresa de capital privado, generalmente recibirá solo una parte de lo que se le debe y, a veces, nada en absoluto. Esto es especialmente cierto para las deudas no garantizadas, donde el acreedor no tiene garantía, como un seguro de cuentas por cobrar para respaldar el préstamo.
Los bancos generalmente responden a la incertidumbre económica recortando los préstamos, endureciendo los estándares crediticios y cobrando tasas de interés más altas a los préstamos. Una de las mayores ventajas que TCI ofrece a las empresas de capital privado es la oportunidad de utilizar cuentas por cobrar como garantía para préstamos bancarios. Préstamos bancarios que permitirán a las empresas de la cartera de PE seguir creciendo y expandir sus negocios a través del acceso a capital de trabajo. Los bancos tendrán más confianza en los préstamos a las empresas sabiendo que las cuentas por cobrar están protegidas por un seguro. La compañía de la cartera de PE tendrá acceso al capital de trabajo que necesita para crecer.
Así es como funciona TCI
Las cuentas por cobrar de una empresa de PE están cubiertas por un seguro y el monto se determina mediante un análisis de las cuentas por cobrar de la empresa a lo largo del tiempo. Esta cobertura, hasta los límites de la póliza, permite a la empresa continuar
operar, evitando su propia bancarrota, insolvencia o agitación política. TCI está disponible para una empresa en una cartera de PE o para toda la cartera.
Las empresas generalmente propiedad de empresas de capital privado tienen el potencial de crecer y expandir sus negocios, pero no han tenido éxito hasta la fecha debido a la falta de talento gerencial o acceso a capital de trabajo. La misión de la empresa de capital privado es ayudar a la empresa a desarrollar su potencial. Una vez que la empresa tiene éxito, la empresa de capital privado puede salir del negocio, venderlo para obtener ganancias y lanzar un negocio exitoso al mundo.
La conclusión es que TCI permite más préstamos basados en activos, mejora las capacidades de endeudamiento de las empresas de cartera de PE, ayuda a mitigar los riesgos de incumplimiento al proteger las cuentas por cobrar de la compañía de la cartera de PE y ayuda a mitigar el riesgo de que una empresa de cartera quiebre y ponga en peligro toda la cartera.
Con una mejor comprensión de los beneficios del seguro de crédito comercial y trabajando con socios de seguros que tienen experiencia en el desarrollo de soluciones TCI, los administradores de riesgos en el espacio de capital privado pueden convertir una economía incierta en una ventaja y ayudar a sus empresas a buscar oportunidades con más confianza con un mayor acceso al capital de trabajo.
A medida que se desarrolla el viaje, TCI surge no solo como una medida de protección, sino como un catalizador para que las empresas de capital privado tracen su curso en medio de las olas de incertidumbre, haciendo realidad la perspectiva de un futuro más brillante y seguro.
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Liberty Mutual ofrece seguro de crédito comercial respaldado por solidez financiera, suscriptores expertos y análisis de crédito con habilidades especializadas, y una profunda experiencia y comprensión de los riesgos financieros.